关键词:
数字金融
银行业竞争
盈利能力
摘要:
“数字+金融”的蓬勃发展加速利率市场化进程和商业银行变革,对金融业组织结构、服务效率、客户体验产生深刻影响,传统金融业面临全新的机遇和挑战。金融稳,则经济稳,聚焦至银行业来看,银行作为金融业的重要主体,在持续助推金融高质量发展方面更是责无旁贷。因此,探讨数字金融蓬勃发展的背景下,商业银行盈利能力如何变化,这种影响是否存在规模异质性以及通过何种渠道传导,具有重要的现实意义。通过对相关理论系统性梳理,探索数字金融对商业银行盈利能力的影响机制。运用2011—2021年105家商业银行面板数据作为研究样本,以北京大学数字普惠金融指数作为核心解释变量,银行总资产收益率作为被解释变量,控制变量包括银行微观层面特征向量和地级市宏观特征向量。研究发现:(1)数字金融发展对商业银行盈利能力有负向影响,并且通过内生性和稳健性检验;(2)数字金融主要通过加剧银行业竞争削弱其盈利能力,而商业银行数字化转型能有效缓解这种负向效应;(3)数字金融发展对银行盈利能力存在规模异质性,相比较大型银行,中小银行受到冲击更大,盈利能力下降程度更多;(4)对这一规模异质性进行机制分析发现,数字金融主要通过商业银行的收入端和成本端对盈利能力产生影响,净利差和营业总成本是关键传导路径,数字金融的发展使大型银行净利差和营业成本下降,中小银行净利差下降且营业成本上升,相比较大型银行,数字金融对中小银行净利差抑制程度更深。根据结论与实际情况,为我国商业银行数字化转型发展和政府监督管理提出相应建议:一是各个银行应加快建立数字金融顶层规划和行内纲领性文件;二是差异化科技赋能,大型银行应尽快形成总分行整体联动的高效数字金融管理系统,中小银行应充分利用“软”信息获取优势,与更多当地中小企业形成共生共存关系,更好的在服务实体经济中发力;三是注重人才队伍的建设,调动员工创新积极性;四是优化组织架构,提升数据治理能力;五是政府加大数字金融发展政策支持力度,加强数字金融监管,稳定金融市场、保护消费者权益、促进公平竞争。