关键词:
新金融工具准则
预期信用损失准则
信用风险管理
摘要:
金融工具已发生损失减值准则在金融危机中爆发出的滞后效应和顺周期性的劣势特点,严重阻碍了全球经济的发展进程。在面对金融危机对金融工具准则有序应用的冲击下,国际会计准则理事会(International Accounting Standards Board,IASB)对金融工具准则进行了重要的调整,2014年向外界公开发布了国际财务报告准则第9号(International Financial Reporting Standard 9,IFRS 9)。随着我国金融市场的开放程度不断提高、金融市场的规模不断扩大、金融创新的不断深入,相应旧准则下金融工具存在的问题也逐渐暴露出来。为了顺应国际会计准则发展的趋势,加强对信用风险的预防和控制,财政部2017年在参考了IFRS9的基础下,对金融工具准则进行了修改。其中包含着对金融工具确认、分类、计量以及减值等重要内容的调整,企业应用准则可以更加真实反映出背后涉及业务的实质和预期风险。鉴于目前国内和国际上还没有完全采用预期信用损失减值模型,新准则的出台给国内市场带来了很大的冲击,目前国内和国际上尚无可供参考的经验。随着金融市场的不断深入、专业化,证券公司俨然变为金融行业中重要的组成部分,减值准则的改革将会给证券行业带来很大的冲击。且按照新准则要求,最早实施新准则的公司目前已执行四年之久。因此探究预期损失减值准则对证券行业的影响,无论是在公司业务发展以及风险防范建设等方面还是在准则未来的修订以及其他企业实施应用等方面都具有重要的意义。可以帮助我国证券公司更好地执行会计准则,充分利用好预期信用损失模型的优势,维护资本市场的顺利运行,使财务报表的核算和披露与国际准则要求更加趋同,降低经营业绩的波动性。基于以上背景,本文研究的主要问题是从预期信用损失准则角度,探究新金融工具准则的修订对我国证券公司的长期影响、目前实施情况及问题应对措施。研究分析企业内部如何执行准则要求及外部监管如何完善准则,实现新旧准则的顺利对接。起初采用理论分析法和文献研究分析法对新金融工具准则相对于旧准则的主要变化进行理论基础的搭建和对预期信用损失减值模型进行深入的分析了解。之后探讨预期信用损失模型在证券行业金融资产减值中的应用以及对行业的管理影响,判断准则在行业会计应用中的精准把握方向。再之后将广发证券作为本次案例的研究对象,运用数据对比的方法,通过对比广发证券在实施准则前后分类和减值计提的变动来分析公司应用减值准则的具体情况。又通过模拟情景计算的方法比较2017—2021年间金融资产在不同准则要求的减值准备计提下净利润的波动性。此后通过对广发证券财务报表的分析判断预期信用损失准则对广发证券财务报表指标、内部管理、会计信息披露和资产配置投资策略等方面的具体影响。分析在准则的实施过程中是否存在问题,从而针对此类问题分析得出相适应的优势化建议。目前现有的研究当中仅针对证券公司在最初执行预期信用损失准则时获取的数据进行测算,缺少长期运行数据的相关支持。由于本文选取的案例对象为同时在境内外A+H股上市的证券公司,按照准则规定2018年起财报披露需开始执行新准则的要求,至目前为止已有四年之久,因此可以完善新准则执行后的长期影响研究。这对于修订和完善后续准则也具有一定的参考价值,为我国其他行业的上市公司以及未上市公司提供一定的借鉴意义。其中本文研究涉及预期信用损失准则对证券公司信用风险管理等方面的影响,也可以从准则角度推动证券公司未来进一步完善内部信用风险管理体制的搭建,及时预防和控制金融资产信用风险的发生。